Lecciones

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Cripto y acciones, de cero a dominarlo.

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Dinero y mercados

Qué son los mercados, qué compras realmente y por qué se mueven los precios.

• ¿Qué es un mercado?Un mercado es cualquier lugar donde compradores y vendedores se encuentran para intercambiar algo: verduras…
• Acciones: ser dueño de un pedacitoCompra una acción de Apple y eres dueño de un (muy pequeño) pedazo de Apple: sus tiendas, sus iPhones, sus…
• Crypto: dinero en internetUna criptomoneda es dinero digital que vive en una blockchain, un libro contable público mantenido por miles…
• Jefe final: Repaso de Dinero y mercadosAquí no hay conceptos nuevos, solo tú contra todo lo de esta unidad. Vence al jefe para desbloquear la Unidad…

Cómo funcionan los exchanges

Libros de órdenes, tipos de órdenes, stop-loss y los costos silenciosos de cada operación.

• Dónde ocurren las operacionesUn exchange es un mercado que empareja compradores con vendedores automáticamente. La Bolsa de Nueva York…
• El libro de órdenesEl libro de órdenes es una lista en vivo de todos los que esperan comprar o vender. Los compradores publican…
• Órdenes de mercado vs limitadasUna orden de MERCADO dice: 'Compra ahora, al precio que sea.' Rápida, con ejecución garantizada, pero aceptas…
• Órdenes stop: tu red de seguridadUna orden STOP se dispara automáticamente cuando el precio toca un nivel que tú elegiste. Su trabajo más…
• Comisiones, spreads y slippageCada operación te cuesta de tres formas: la COMISIÓN que cobra el exchange, el SPREAD entre bid y ask, y el…
• Jefe final: Repaso de exchangesTodo lo de esta unidad: exchanges, libros de órdenes, tipos de órdenes y los costos silenciosos. Vence esto y…

Gráficos y velas

Lee velas, timeframes, tendencias y volumen: el idioma de todos los gráficos.

• Por qué existen los gráficosUn gráfico de precios es solo la historia de cada operación, dibujada de izquierda a derecha a través del…
• Anatomía de una velaCada vela tiene un CUERPO (la parte gruesa, de la apertura al cierre) y MECHAS (las líneas delgadas, que…
• Timeframes: acercar y alejar el zoomUn 'gráfico de 1 hora' significa que cada vela resume una hora de operaciones. Un gráfico diario: una vela por…
• Tendencias: la dirección del mercadoAleja el zoom en cualquier gráfico y el precio está haciendo una de tres cosas: tendencia ALCISTA (máximos más…
• Volumen: el detector de mentirasEl volumen es la cantidad operada en un período, normalmente dibujada como barras debajo del gráfico. El…
• Jefe final: Repaso de gráficosVelas, timeframes, tendencias, volumen. Vence esto y se desbloquea el simulador: precios y gráficos en vivo…

Mantenerlo seguro

Custodia, wallets, protección del broker, estafas y qué mueve los precios en realidad.

• Wallets y custodiaCuando tu crypto está en un exchange, ELLOS tienen las llaves y tú tienes una promesa. Eso es custodial. Con…
• Cuentas de broker y protecciónA diferencia del crypto, tus acciones no las 'guarda' tu broker como monedas en su bolsillo. Están registradas…
• Estafas: los grandes éxitosEn el momento en que tocas los mercados, te conviertes en objetivo. La buena noticia es que las estafas son…
• Qué mueve los precios en realidadLa parte contraintuitiva: los mercados se mueven con SORPRESAS, no con las noticias en sí. Si todos esperan…
• Jefe final: Repaso de seguridadCustodia, protección, estafas y qué mueve los precios. Vence esto y la Liga 1 queda COMPLETA. Sabrás más…

Soporte y resistencia

Pisos, techos, flips y medias móviles: donde ocurren las batallas.

• Soporte: el pisoLa teoría quedó atrás. Ahora aprendemos a LEER los mercados. Primer concepto: el soporte. Un nivel de soporte…
• Resistencia: el techoUn nivel de resistencia es un precio donde los vendedores frenan el rally una y otra vez: un techo. Ahí los…
• Medias móvilesUna media móvil (MA) dibuja el precio PROMEDIO de las últimas N velas como una línea. La MA de 50 días, por…
• Rangos, breakouts y fakeoutsLa mayor parte del tiempo, el precio rebota entre un piso de soporte y un techo de resistencia. Eso es un…
• Jefe final: Repaso de nivelesSoporte, resistencia, flips, medias móviles, rangos y fakeouts. Demuestra que puedes leer el campo de batalla…

Gestión de riesgo

Tamaño de posición, la regla del 1%, riesgo:beneficio y cómo vencer a tu propio cerebro. La unidad que mantiene vivas las cuentas.

• Por qué mueren los traders: tamañoEscucha esto con claridad: la mayoría de los traders no fracasan por elegir mal. Fracasan por apostar…
• La regla del 1%La regla del 1%: nunca arriesgues más del 1% de tu cuenta en un solo trade. No '1% de tamaño de posición' sino…
• Riesgo : beneficioEl riesgo:beneficio (R:R) compara lo que podrías perder con lo que podrías ganar. ¿Arriesgar $100 para ganar…
• Tu cerebro es el enemigoLos mercados no vencen a los traders. Los traders se vencen a sí mismos, con ayuda de cuatro instintos…
• Jefe final: Desafío de riesgoTamaño, la regla del 1%, riesgo:beneficio y tu propio cerebro. Este jefe custodia el conocimiento más valioso…

El juego largo

DCA, capitalización de mercado, tokenomics y ganancias: distinguir inversiones de trades.

• DCA: el superpoder aburridoDCA significa invertir una cantidad fija en un calendario fijo (digamos €100 cada mes) sin importar el precio…
• Market cap: el tamaño realUna moneda a $0.001 no es 'más barata' que una a $50,000. Lo que importa es el MARKET CAP: precio × suministro…
• Tokenomics: leer el suministro criptoTokenomics = el diseño económico de un token: cuántos existen, cuántos existirán, quién los tiene y CUÁNDO se…
• Valor de una acción: ganancias y P/EComo una acción es una porción de un negocio, su valor a largo plazo sigue las GANANCIAS del negocio. La vara…
• Jefe final: El juego largoDCA, market cap, tokenomics, ganancias. Este jefe pone a prueba si puedes distinguir el juego LARGO del corto…

El diario del trader

El diario, la expectativa, el checklist previo al trade y la revisión semanal: cómo se capitaliza la habilidad.

• El diario: tu ventajaUn diario de trading registra cada trade: por qué entraste, dónde estaban tu stop y tu objetivo, qué pasó y…
• Expectativa: tu puntaje realExpectativa = (tasa de acierto × ganancia promedio) − (tasa de pérdida × pérdida promedio). Es lo que GANA un…
• El checklist previo al tradeUn checklist previo al trade son 5 preguntas respondidas ANTES del botón de compra: ¿Cuál es el setup? ¿Dónde…
• La revisión semanalLos trades son repeticiones; la REVISIÓN es el entrenamiento. Una vez por semana, 20 minutos: relee el diario…
• Jefe final: Final de la Liga 2Niveles, riesgo, el juego largo y el diario. Este jefe es acumulativo: todo lo de 20 lecciones, un solo…

Indicadores

RSI, MACD, Bandas de Bollinger y confluencia: interrogar testigos sin obedecerles.

• Qué son realmente los indicadoresAhora operas con un plan, así que es hora de herramientas más afiladas. Primera verdad sobre los indicadores…
• RSI: el velocímetroEl RSI mide qué tan rápido y fuerte se ha estado moviendo el precio, en una escala de 0 a 100. Por encima de…
• MACD: tendencia + momentumEl MACD sigue la BRECHA entre una media móvil rápida y una lenta. Brecha ampliándose: la tendencia acelera…
• Bandas de Bollinger: el mapa de la volatilidadLas Bandas de Bollinger dibujan una media móvil con dos bandas alrededor, fijadas a ±2 desviaciones estándar…
• Confluencia: construir un casoConfluencia significa piezas de evidencia independientes de acuerdo: un nivel de soporte + una tendencia…
• Jefe final: Desafío de indicadoresRSI, MACD, Bollinger, confluencia. Este jefe revisa lo que importa: no si memorizaste fórmulas, sino si puedes…

Patrones de gráficos

Banderas, triángulos, dobles techos, trampas: psicología de masas dibujada en un gráfico.

• Por qué existen los patronesNo hay magia en los patrones de gráficos: son el aspecto que tiene el comportamiento humano repetible cuando…
• Continuación: banderas y triángulosTras un movimiento fuerte (el 'mástil'), el precio suele derivar lateral o ligeramente contra la tendencia en…
• Reversiones: techos y suelosLas tendencias rara vez mueren en una sola vela. Mueren en fallos. El DOBLE TECHO: el precio marca un máximo…
• Patrones fallidos: el trade trampaSecreto avanzado: los patrones FALLIDOS suelen moverse con más fuerza que los exitosos. Una ruptura que atrapa…
• Jefe final: Examen de patronesPsicología, continuaciones, reversiones, trampas. Este jefe pone a prueba si ves PERSONAS en las formas…

Construye tu sistema

Playbooks, backtesting, el puente de papel a real y el arte de no operar.

• El playbookUn PLAYBOOK es un pequeño conjunto de setups que operas una y otra vez, cada uno con criterios de entrada…
• Backtesting: interroga al pasadoHacer backtesting significa reproducir la historia y comprobar: 'si hubiera operado mis reglas al pie de la…
• De papel a real: el puenteEl paper trading enseña la mecánica, pero operar en real añade un ingrediente que el papel no puede simular…
• El arte de no operarLa habilidad menos enseñada del trading: NO operar. ¿No hay setup de tu playbook? Fuera. ¿Mercado lateral y…
• Jefe final: Examen del sistemaPlaybook, backtesting, el puente a real y el arte de quedarse fuera. Este jefe cierra el núcleo de la Liga 3…

Inmersión en crypto

CEX vs DEX, stablecoins, forense de rendimientos y ciclos de narrativas: crypto fluido, con escepticismo.

• CEX vs DEXUn CEX (exchange centralizado: Binance, Coinbase, Kraken) es una empresa que sostiene un libro de órdenes y…
• Stablecoins: el efectivo de cryptoLas stablecoins (USDT, USDC y otras) son tokens diseñados para valer $1: el efectivo de crypto. Los traders…
• Staking y rendimiento: de dónde salen los retornosCrypto ofrece rendimiento por todas partes: staking, préstamos, provisión de liquidez. Antes de perseguir…
• Narrativas y ciclosMás que cualquier mercado del planeta, crypto se mueve en NARRATIVAS: el verano DeFi, los NFT, los tokens de…
• Jefe final: Nativo cryptoMecánica CEX/DEX, tubería de stablecoins, forense de rendimientos, ciclos de narrativas. Pasa esto y hablas…

Inmersión en acciones

ETFs, sectores, dividendos y temporada de resultados, más la graduación de la Liga 3.

• ETFs: el mercado en un tickerUn ETF (fondo cotizado en bolsa) es una canasta de activos que se opera como un solo ticker. SPY contiene el…
• Sectores y rotaciónLas acciones se agrupan en SECTORES: tecnología, financieras, energía, salud, servicios públicos y más. El…
• Dividendos: que te paguen por mantenerLos dividendos son ganancias repartidas a los accionistas, normalmente cada trimestre. Una acción de €100 que…
• Temporada de resultadosCada trimestre, las empresas públicas reportan resultados: ingresos, ganancias y guidance (su pronóstico). Las…
• Jefe final: GRADUACIÓN de la Liga 3Indicadores, patrones, sistemas, fluidez en crypto, fluidez en acciones. Este es el examen de graduación…

Apalancamiento y margen

Amplificación, liquidación, ventas en corto y por qué la regla del 1% sobrevive a todo.

• Apalancamiento: convicción prestadaLas armas avanzadas. Primero: el APALANCAMIENTO, operar con dinero prestado. Un apalancamiento 10x significa…
• Liquidación: la salida forzadaUna posición apalancada usa fondos prestados, y el prestamista (el exchange) NO va a asumir pérdidas por ti…
• Ventas en corto: ganar con las caídasIr en short invierte el trade: pides prestado el activo, lo vendes ahora, lo recompras más barato después y te…
• Dimensionar CON apalancamientoLa buena noticia: el apalancamiento no cambia NADA sobre el dimensionamiento correcto. Riesgo = tamaño de…
• Jefe final: Prueba de apalancamientoAmplificación, liquidación, shorting y dimensionamiento profesional. Este jefe decide si las armas avanzadas…

Opciones I

Calls, puts, anatomía de la prima, delta y theta: el riesgo como insumo de diseño.

• Opciones: el derecho, no la obligaciónUna opción es un contrato que da el DERECHO (nunca la obligación) de comprar (CALL) o vender (PUT) un activo a…
• Anatomía de la primaPrima = valor INTRÍNSECO + valor EXTRÍNSECO. Intrínseco: la ganancia si ejercieras ahora mismo (mercado vs…
• Delta y theta: las primeras griegasLas 'griegas' miden cómo responde una prima a distintas fuerzas. DELTA: cuánto se mueve la opción por cada $1…
• Comprar vs vender opcionesLos COMPRADORES de opciones pagan prima por riesgo definido y potencial abierto; ganan pocas veces pero en…
• Jefe final: Opciones IDerechos vs obligaciones, anatomía de la prima, delta y theta, los dos negocios. Aprueba esto y podrás leer…

Perpetuos y Funding

Futuros sin vencimiento, la banda elástica del funding, cascadas y cobertura. La maquinaria más afilada de crypto.

• Perpetuos: futuros para siempreUn futuro perpetuo ('perp') te permite ir long o short con apalancamiento, sin poseer el activo. A diferencia…
• Funding rates: el termómetro del mercadoEl funding suele liquidarse cada 8 horas. Funding positivo: el perp cotiza sobre el spot, los longs pagan a…
• Cascadas de liquidación y OIOpen interest (OI) = total de contratos de perp abiertos. OI subiendo con precio subiendo: dinero nuevo…
• Basis, cobertura y el manual de los prosEl uso subestimado de los perps: la COBERTURA. ¿Tienes 1 BTC que no quieres vender (impuestos, tesis de largo…
• Jefe final: Desafío de perpsSin vencimiento, bandas elásticas de funding, cascadas, coberturas. Demuestra que ves la maquinaria y te…

Análisis On-Chain

Flujos de exchanges, cohortes de ballenas, libros de protocolos: leer el libro contable de cristal.

• On-chain: el libro contable de cristalCada transacción de blockchain es pública para siempre. Eso significa que crypto tiene algo que ningún mercado…
• Ballenas, wallets y cohortesLos analistas dividen a los holders en cohortes: ballenas (wallets enormes), holders de largo plazo (monedas…
• Alfabetización DeFi: TVL y salud del protocoloLos protocolos DeFi son negocios on-chain, y sus libros están abiertos. El TVL (total value locked) muestra…
• Jefe final: Desafío on-chainFlujos, cohortes, ballenas, libros de protocolos. Demuestra que lees el libro contable de cristal como los…

Macro y Correlaciones

Tasas, inflación, risk-on/off y la marea bajo cada activo que operas.

• Macro: la marea bajo todoMacro es el clima de toda la economía: tasas de interés, inflación, empleo, crecimiento. No elige tus…
• Correlaciones y risk-on/risk-offLa correlación mide cuánto se mueven juntos los activos (+1 en sincronía, −1 en espejo, 0 sin relación). En…
• Jefe final: Desafío macroTasas, inflación, sorpresas, correlaciones, regímenes. Rápido y brutal, como una mañana de CPI.

Portafolio y Cobertura

Construcción núcleo-satélite, rebalanceo, seguro y la graduación de la Liga 4.

• Construcción de portafolioUn portafolio es una máquina DISEÑADA, no una pila de operaciones. Núcleo y satélite te dieron el esqueleto…
• Cubrir el libroYa conociste los instrumentos de cobertura: puts protectores (opciones de la Liga 4), shorts de perp vs spot…
• Jefe final: GRADUACIÓN DE LA LIGA 4Apalancamiento, liquidación, shorts, opciones, perps, funding, on-chain, macro, portafolio, cobertura. El…

Maestría en Volatilidad

Volatilidad implícita, spreads, gamma y vega: la segunda dimensión de cada operación.

• Volatilidad: el quinto activoLa maestría empieza con un cambio de mente: la volatilidad es una COSA que puedes medir, comprar y vender, no…
• Spreads: riesgo esculpidoUn SPREAD combina opciones para esculpir pagos exactos. Spread vertical: compras un call, vendes un call más…
• Gamma y vega: las griegas rápidasDelta y theta ya los conoces. GAMMA: qué tan rápido cambia el propio delta. Corre más alto cerca del strike y…
• Jefe final: Examen de volatilidadIV, spreads, gamma, vega. La segunda dimensión, a examen.

La Sala de Máquinas

Flujo de órdenes, market makers, barridos y ejecución: el mercado debajo de las velas.

• Microestructura: la sala de máquinasLas velas resumen; el FLUJO DE ÓRDENES es la verdad cruda, cada bid, ask y print. La microestructura estudia…
• Ejecución: la ventaja ocultaUna estrategia que gana +0.4R por operación puede ser destruida por 0.2R de ejecución descuidada. Los maestros…
• Jefe final: Examen de la sala de máquinasFlujo de órdenes, market makers, barridos y el libro de ejecución. Prueba rápida de las habilidades…

Fundamentos cuant

Kelly, lastre de volatilidad, matemática del drawdown: los números detrás de cada regla que sigues.

• Kelly y el tamaño de la ventajaEl criterio de Kelly calcula el tamaño de apuesta que maximiza el crecimiento a largo plazo para una ventaja…
• Matemática del drawdown y recuperaciónLa peor caída de pico a valle de tu curva de capital es tu MAX DRAWDOWN. Predice dos cosas que los retornos no…
• Jefe final: Examen cuantKelly, lastre, drawdowns, juicio ajustado por dolor. Los números detrás de cada regla que has seguido desde la…

El juego interior

Proceso sobre resultado, precompromiso, paz con la varianza: el último oponente eres tú.

• El juego interiorLa Liga 2 nombró a los cuatro demonios. La maestría va más profundo: los demonios nunca mueren; los veteranos…
• Varianza y el juego largoUna moneda con 55% de ventaja aún lanza 8 cruces seguidas a veces. Sentir eso como FRACASO es el bug de…
• Jefe final: Examen del juego interiorProceso vs resultado, precompromiso, paz con la varianza, sostenibilidad. El examen que el mercado toma a…

El proyecto final

Ensambla tu sistema escrito, pasa a real como un operador y gradúate.

• Ensamblando TU sistemaTodo converge aquí. Un sistema de trading personal completo es un documento ESCRITO: tus mercados y…
• Pasar a real: el manual del operadorLas practicidades finales: cuentas reales solo en plataformas REGULADAS; los impuestos existen en toda…
• JEFE FINAL: Graduación de FormigaCiento ocho lecciones. Cinco ligas. Mercados, máquinas, matemática y mente. Esta prueba final se nutre de…