Unidad 1 · Nivel 4 · Apalancamiento y margen
Liquidación: la salida forzada
Una posición apalancada usa fondos prestados, y el prestamista (el exchange) NO va a asumir pérdidas por ti. Cuando tu capital cae al umbral de mantenimiento, el exchange cierra tu posición a mercado por la fuerza. No te preguntan. A menudo pagas una comisión extra de liquidación por el privilegio. Tu stop-loss, bien colocado, debe actuar SIEMPRE antes de que la liquidación pueda hacerlo.
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Lo que te preguntamos
¿Por qué 'mi precio de liquidación es mi stop-loss' es un plan catastrófico?
Un stop es una salida planeada que conserva la mayor parte de tu capital. Stop = pierdes 1R y sigues operando. Liquidación = pierdes todo el margen y pagas extra. La diferencia entre un rasguño y una amputación.
Ordena la espiral de muerte de una posición apalancada sin gestionar
'Añadir margen para evitar la liquidación' es doblar la apuesta en un trade perdedor con pasos extra. Es la aversión a la pérdida de la Liga 2, ahora con un prestamista adjunto.
Une cada salida con su carácter
Dos de estas son decisiones; dos son consecuencias. Los profesionales solo conocen las dos primeras.
En los crashes rápidos, las ___ en cascada aceleran la caída; cada cierre forzado empuja el precio hacia el disparador del siguiente trader.
Cascadas de liquidación: los dominós detrás de los famosos pabilos de crypto. Miles de millones en posiciones apalancadas pueden deshacerse en minutos. Ahora sabes qué SON esas velas violentas.
Abres un long a 10x con entrada en €100 (ignora el margen de mantenimiento por ahora). ¿Aproximadamente a qué precio llega la liquidación?
A 10x, un movimiento adverso del 10% consume el 100% de tu margen: €100 − 10% = €90. La liquidación real llega incluso ANTES gracias al margen de mantenimiento; el exchange nunca espera hasta cero.
Un exchange ofrece hasta 125x de apalancamiento. Sabiendo todo lo que sabes, esto se lee mejor como...
A 125x, un meneo del 0.8% te liquida, y el 0.8% pasa cada hora. La casa no está apostando; está cosechando. Declina cortésmente. 🐜
El resto de esta unidad
Amplificación, liquidación, ventas en corto y por qué la regla del 1% sobrevive a todo.