Unidad 3 · Nivel 5 · Fundamentos cuant
Kelly y el tamaño de la ventaja
El criterio de Kelly calcula el tamaño de apuesta que maximiza el crecimiento a largo plazo para una ventaja CONOCIDA. Sus lecciones: sin ventaja, apuesta cero; incluso con ventaja, apostar por encima de Kelly frena el crecimiento a largo plazo, y pasarse lo suficiente (unas 2× o más) garantiza la ruina tarde o temprano; y los verdaderos profesionales apuestan fracciones de Kelly porque las ventajas se estiman, no se conocen. ¿Tu regla del 1%? Un humilde Kelly fraccional que asumía que podías estar equivocado en todo. Y hacía bien.
Gratis. Sin anuncios, sin token y sin cuenta para empezar.
Lo que te preguntamos
El teorema más contraintuitivo de Kelly: apostar MÁS que la fracción óptima…
A pesar de tener ventaja positiva en cada apuesta individual. Ventaja positiva + apuestas sobredimensionadas = ruina. El lastre de la volatilidad se come el interés compuesto. Esta es la lápida matemática de cada genio sobreapalancado del que has oído hablar.
Une cada régimen de tamaño con su destino a largo plazo
¿Por qué fraccional? Porque tu estimación de la ventaja tiene margen de error, y el castigo por apostar de más es catastrófico mientras que apostar de menos solo significa ir más lento. La asimetría dice: redondea hacia abajo.
Kelly castiga el exceso de confianza con ruina y premia con supervivencia a quien apuesta con ___.
La matemática le da la razón a Formi: la cuenta crece a la velocidad de tu honestidad sobre tu propia ventaja.
El lastre de la volatilidad en un ejemplo: +50% y luego −50% te deja en…
Promedio aritmético: 0%. Realidad geométrica: −25%. La suavidad es matemáticamente rentable, no solo bonita. Por ESO el control del drawdown le gana a perseguir retornos.
Tu ventaja: 60% de acierto con pago 1:1. ¿Qué porcentaje del bankroll dice Kelly COMPLETO que apuestes?
Con pago parejo, Kelly = 2p − 1 = 2(0.60) − 1 = 20%. Y ahora olvídate de apostarlo: los pros apuestan una FRACCIÓN de Kelly, porque las tasas de acierto estimadas mienten.
La traducción cuant de todo lo que Formiga te enseñó sobre el tamaño:
Nunca el ritmo más rápido imaginable. El crecimiento geométrico es un maratón donde caerse = empezar de nuevo. El ritmo gana. 🐜
El resto de esta unidad
Kelly, lastre de volatilidad, matemática del drawdown: los números detrás de cada regla que sigues.