Unidad 6 · Nivel 4 · Portafolio y Cobertura
Cubrir el libro
Ya conociste los instrumentos de cobertura: puts protectores (opciones de la Liga 4), shorts de perp vs spot (unidad de perps), y la humilde cobertura de simplemente tener efectivo. La cobertura de portafolio hace una pregunta antes de los periodos que asustan: '¿cuánto drawdown puede tolerar realmente este libro (y este humano)?' Y luego compra la reducción del exceso.
Gratis. Sin anuncios, sin token y sin cuenta para empezar.
Lo que te preguntamos
Une cada cobertura con su carácter
Cuatro herramientas, un dial: ¿cuánta tormenta quieres sentir? Ninguna es gratis; los seguros nunca lo son.
¿Por qué 'cubrir todo siempre' NO es la respuesta?
El seguro vale la pena solo a veces. Un libro totalmente cubierto es una cuenta de ahorro cara. La cobertura es situacional: riesgo de evento, valoraciones estiradas, o cuando el drawdown rompería al humano.
La cobertura más barata en todos los mercados, para siempre, es simplemente el ___ de la posición.
Las posiciones suficientemente pequeñas nunca necesitan rescate. Toda cobertura elaborada es en parte una disculpa por sobredimensionar.
Semana de la Fed + tu libro está al máximo de risk-on + no puedes soportar un drawdown de 15% ahora mismo. La jugada madura:
Alinea el libro con el estómago y deja que la semana suceda. El libro debe caberle al humano. Un portafolio técnicamente óptimo que su dueño abandona en pánico es peor que uno modesto que puede sostener.
El pensamiento de cierre de la Liga 4: ¿qué tuvieron en común todas las unidades (apalancamiento, opciones, perps, on-chain, macro, portafolio)?
El trading avanzado son las viejas reglas resistiendo fuerzas más grandes. El jefe de graduación espera. 🐜
El resto de esta unidad
Construcción núcleo-satélite, rebalanceo, seguro y la graduación de la Liga 4.