Unidad 1 · Nivel 5 · Maestría en Volatilidad
Gamma y vega: las griegas rápidas
Delta y theta ya los conoces. GAMMA: qué tan rápido cambia el propio delta. Corre más alto cerca del strike y próximo al vencimiento, donde las opciones se comportan de forma explosiva. VEGA: sensibilidad a la volatilidad implícita. Las opciones compradas ganan cuando la IV sube y sangran cuando se desploma. Cuatro diales, panel de instrumentos completo.
Gratis. Sin anuncios, sin token y sin cuenta para empezar.
Lo que te preguntamos
¿Por qué las opciones de 0 días al vencimiento (0DTE) se mueven tan violentamente?
Gamma es el pedal del acelerador. 0DTE es aceleración máxima con theta máxima, una pelea de cuchillos en una cabina telefónica. Entiende el PORQUÉ antes de siquiera tocarlas.
Une cada griega con su pregunta
Cada sorpresa de P&L en opciones que tendrás en tu vida es uno de estos cuatro diales que no estabas mirando.
La cobertura de ___ de los market makers (sus compras y ventas forzadas al moverse los deltas) puede amplificar los movimientos del índice cerca de strikes grandes.
'Gamma squeezes' y anclaje en strikes redondos: los flujos de los dealers son las cascadas de liquidación del mercado de acciones. La misma física que aprendiste en perps. Los flujos forzados mueven precios.
Estás long en un call y la IV cae 10 puntos mientras el precio se queda plano. Vega dice…
Toda posición de opciones es una posición de volatilidad. Los maestros ELIGEN su exposición a vega; los turistas la descubren al liquidar.
Las griegas, dominadas, convierten el trading de opciones en…
En vez de un boleto misterioso. Jefe final a continuación, y luego la sala de máquinas del mercado: la microestructura. 🐜
El resto de esta unidad
Volatilidad implícita, spreads, gamma y vega: la segunda dimensión de cada operación.