Unidad 1 · Nivel 2 · ¿Pagar la deuda o invertir?
Hipotecas y préstamos estudiantiles
Una tarjeta al 22% y una hipoteca al 3% comparten una palabra y casi nada más. La deuda larga y de tasa baja se reparte a lo largo de décadas, suele tener un calendario fijo y en algunos países los intereses reciben un trato fiscal favorable. Algunos préstamos estudiantiles son todavía más raros: pagos atados a tu ingreso y un saldo que puede condonarse después de cierta cantidad de años. La tasa es solo el primer dato.
Gratis. Sin anuncios, sin token y sin cuenta para empezar.
Lo que te preguntamos
¿Por qué una hipoteca al 3% puede estar más abajo en la lista de prioridades que una tarjeta al 15%?
Al 3%, la barrera es lo bastante baja como para que una inversión diversificada de largo plazo tenga una posibilidad real de superarla. Al 15%, casi nada la supera de forma fiable.
Une cada característica de una deuda con lo que le hace al argumento de pagarla antes de tiempo
La tasa, el plazo, la flexibilidad y el trato fiscal mueven todos la respuesta. Una deuda que puede condonarse, o que solo toma una porción del ingreso, es la que menos premia pagar de más.
Más allá de la tasa de interés, importa el ___ de una deuda: un saldo repartido en 25 años no se comporta en nada como uno que vence el mes que viene.
Un plazo largo significa pagos obligatorios pequeños y mucho tiempo para que las inversiones trabajen. Un plazo corto significa que todo el saldo llega pronto, hagan lo que hagan los mercados.
Tu hipoteca cuesta 3.5% al año. El promedio de largo plazo de un fondo amplio de acciones ronda el 7% anual antes de impuestos. ¿Por cuántos puntos porcentuales va adelante el fondo?
7 - 3.5 = 3.5 puntos. Esa brecha es real, pero no está garantizada, y puede ser negativa durante años seguidos. Una tarjeta al 15% no deja ninguna brecha así para discutir.
Los números favorecen invertir en vez de amortizar una hipoteca al 3%. ¿Por qué alguien podría amortizarla igual, con buenas razones?
Una hoja de cálculo no le pone precio a la tranquilidad, y vas a tener que vivir con el plan durante 25 años. Las dos respuestas pueden defenderse. Solo ten claro cuál elegiste. 🐜
El resto de esta unidad
La decisión que define a dónde va cada euro que te sobra, y depende de una comparación que casi nadie hace.