Unidade 1 · Nível 2 · Quitar ou investir?
Financiamento imobiliário e crédito estudantil
Um cartão a 22% e um financiamento imobiliário a 3% compartilham uma palavra e quase nada além disso. Dívida longa e de taxa baixa se espalha por décadas, costuma ter um cronograma fixo e, em alguns países, os juros recebem tratamento tributário favorável. Alguns créditos estudantis são ainda mais estranhos: as parcelas ficam atreladas à renda e o saldo pode ser perdoado depois de um certo número de anos. A taxa é só o primeiro dado.
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O que você vai responder
Por que um financiamento imobiliário de 3% pode ficar mais embaixo na lista de prioridades que um cartão de 15%?
A 3%, a barra é baixa o suficiente para um investimento diversificado de longo prazo ter chance real de superá-la. A 15%, quase nada supera de forma confiável.
Ligue cada característica de uma dívida ao efeito que ela tem sobre o argumento de quitá-la antes da hora
Taxa, prazo, flexibilidade e tratamento tributário mexem todos na resposta. Uma dívida que pode ser perdoada, ou que só leva uma fatia da renda, é a que menos recompensa quem amortiza.
Além da taxa de juros, ___ da dívida importa: um saldo espalhado por 25 anos se comporta de um jeito totalmente diferente de um que vence mês que vem.
Um prazo longo significa parcelas obrigatórias pequenas e muito tempo para os investimentos trabalharem. Um prazo curto significa que o saldo inteiro chega logo, faça o mercado o que fizer.
Seu financiamento imobiliário custa 3,5% ao ano. A média de longo prazo de um fundo de ações amplo fica em torno de 7% ao ano antes de impostos. Por quantos pontos percentuais o fundo lidera?
7 - 3,5 = 3,5 pontos. Essa diferença é real, mas não é garantida, e pode ficar negativa por anos seguidos. Um cartão de 15% não deixa diferença nenhuma para discutir.
A matemática favorece investir em vez de amortizar um financiamento de 3%. Por que alguém ainda assim pode, com razão, escolher amortizar?
Uma planilha não precifica paz de espírito, e você tem que conviver com o plano por 25 anos. As duas respostas podem se defender. Só saiba qual você escolheu. 🐜
O resto desta unidade
A decisão que define para onde vai cada euro que sobra, e ela depende de uma comparação que quase ninguém faz.