Unidad 2 · Nivel 3 · Asignación de activos
La senda de descenso
Una persona de 25 años y una de 60 no deberían tener la misma mezcla. No porque una sea más valiente, sino porque una tiene 40 años para recuperarse de un crash y la otra tiene cinco. El desplazamiento lento desde mayormente acciones hacia mayormente bonos a lo largo de décadas se llama senda de descenso (glide path), como un avión bajando suavemente hacia la pista de aterrizaje del retiro.
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Lo que te preguntamos
¿POR QUÉ una persona de 60 años normalmente debería tener menos acciones que una de 25?
Es aritmética, no valentía. Después de la caída de aproximadamente 57% de 2008, el S&P tardó unos cinco años en recuperar su pico: trivial a los 25, potencialmente devastador a los 64.
Ordena una senda de descenso típica desde el inicio de la carrera hasta el retiro
El descenso es gradual, sin un único día de cambio aterrador. Los fondos con fecha objetivo automatizan exactamente esta curva.
Una vieja regla sugiere tener aproximadamente '110 menos tu ___' como tu porcentaje en acciones.
A los 30 eso es ~80% en acciones; a los 60, ~50%. Es un boceto en servilleta, no una ley, pero captura la dirección: el horizonte se encoge, las acciones se encogen.
¿Qué es un fondo con fecha objetivo?
Eliges un fondo etiquetado con un año, como 2055; empieza cargado en acciones y reduce el riesgo a medida que se acerca la fecha. Una decisión, décadas de piloto automático. Revisa sus comisiones, como siempre.
Nina tiene 30 pero pierde el sueño con cada caída de 10%. ¿Debería igual tener el 80% en acciones 'apropiado para su edad'?
Las reglas prácticas fijan el punto de partida; tu tolerancia real al riesgo lo afina. La mejor asignación es la más audaz que de verdad vas a sostener durante un crash. 🐜
El resto de esta unidad
La mezcla de acciones y bonos decide más de lo que cualquier apuesta de moda decidirá jamás.