Einheit 2 · Level 3 · Asset-Allokation
Der Gleitpfad
Ein 25-Jähriger und ein 60-Jähriger sollten nicht dieselbe Mischung halten. Nicht weil einer mutiger ist, sondern weil einer 40 Jahre hat, um sich von einem Crash zu erholen, und der andere fünf. Die langsame Verschiebung von überwiegend Aktien hin zu überwiegend Anleihen über Jahrzehnte heißt Gleitpfad, wie ein Flugzeug, das sanft zur Landebahn des Ruhestands absinkt.
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Was gefragt wird
WARUM sollte ein 60-Jähriger meist weniger Aktien halten als ein 25-Jähriger?
Es ist Arithmetik, kein Mut. Nach dem Fall von rund 57% in 2008 brauchte der S&P etwa fünf Jahre, um seinen Höchststand zurückzugewinnen: mit 25 belanglos, mit 64 potenziell verheerend.
Ordne einen typischen Gleitpfad vom frühen Berufsleben bis zum Ruhestand an
Der Sinkflug ist allmählich, ohne einen einzelnen beängstigenden Umstellungstag. Target-Date-Fonds automatisieren genau diese Kurve.
Eine alte Faustregel schlägt vor, ungefähr '110 minus dein ___' als deinen Aktienanteil in Prozent zu halten.
Mit 30 sind das ~80% Aktien; mit 60 ~50%. Es ist eine Serviettenskizze, kein Gesetz, aber es fängt die Richtung ein: Horizont schrumpft, Aktien schrumpfen.
Was ist ein Target-Date-Fonds?
Du wählst einen Fonds mit einer Jahreszahl wie 2055; er startet aktienlastig und baut Risiko ab, während das Datum näherrückt. Eine Entscheidung, Jahrzehnte Autopilot. Prüfe seine Gebühren, wie immer.
Nina ist 30, verliert aber bei jedem 10%-Einbruch den Schlaf. Sollte sie trotzdem die 'altersgerechten' 80% Aktien halten?
Faustregeln setzen den Startpunkt; deine echte Risikotoleranz feinjustiert ihn. Die beste Allokation ist die kühnste, die du tatsächlich durch einen Crash hältst. 🐜
Der Rest dieser Einheit
Die Mischung aus Aktien und Anleihen entscheidet mehr als jeder heiße Tipp je wird.