Einheit 1 · Level 3 · Die Volatilitätsoberfläche
Wiederholung: die Karte im Kopf
Eine Unit, ein Objekt: die Volatilitätsoberfläche. Skew neigt die IV über die Strikes (Crash-Erinnerung seit 1987), Terminstruktur biegt sie über die Zeit (Ereignis-Erhebungen, Panik-Inversionen), und IV-Rank sagt dir, ob heute teuer oder billig ist im Vergleich zum eigenen Jahr des Werts. Sorgen wir dafür, dass die Karte fest eingebrannt ist.
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Was gefragt wird
Aktienindex-Puts handeln teurer als Calls, hauptsächlich weil...
Skew ist strukturelle Nachfrage nach Crash-Versicherung. Der Markt lernte diese Lektion am Schwarzen Montag 1987 und vergaß sie nie.
Eine IV-Erhebung bei einem bestimmten Verfall auf der Terminstruktur markiert meist ein geplantes ___.
Earnings, Zentralbanksitzungen, große Datenveröffentlichungen: Der Verfall, der das Ereignis durchleben muss, handelt teurer als seine Nachbarn.
Ordne jedes Konzept seiner Dimension zu
Drei Werkzeuge, ein Objekt. Wenn du benennen kannst, wo du auf der Oberfläche bist, denkst du schon wie ein Vol-Trader.
Der IV-Rank einer Aktie erreicht 90. Die richtige Schlussfolgerung ist...
Rank vergleicht einen Wert nur mit seiner eigenen Historie. Teure Optionen sind eine Tatsache; alles darüber hinaus ist deine Interpretation.
Bevor Profis irgendeine Option kaufen oder verkaufen, beantwortet die Oberfläche zuerst eine Frage:
Jeder Trade in der nächsten Unit startet mit dieser Frage. Du hast nur einen Edge, wenn die Prognose der Oberfläche deiner widerspricht und du recht behältst. 🐜
Der Rest dieser Einheit
Skew, Terminstruktur und IV-Rank: die 3D-Karte, aus der jeder Options-Profi tradet.