Unidade 1 · Nível 3 · A superfície de volatilidade
Revisão: o mapa na sua cabeça
Uma unidade, um objeto: a superfície de volatilidade. O skew inclina a IV ao longo dos strikes (memória de crash desde 1987), a estrutura a termo curva a IV ao longo do tempo (corcovas de evento, inversões de pânico), e o IV rank te diz se o hoje está caro ou barato frente ao próprio ano do ativo. Vamos garantir que o mapa fique gravado.
Grátis. Sem anúncios, sem token e sem conta para começar.
O que você vai responder
Puts de índices de ações negociam mais caros que calls principalmente porque…
Skew é demanda estrutural por seguro contra crash. O mercado aprendeu essa lição na Segunda-Feira Negra de 1987 e nunca mais esqueceu.
Uma corcova de IV em um vencimento específico da estrutura a termo costuma marcar um ___ agendado.
Resultados, reuniões de banco central, grandes divulgações de dados: o vencimento que precisa atravessar o evento negocia mais caro que os vizinhos.
Ligue cada conceito à sua dimensão
Três ferramentas, um objeto. Se você consegue nomear onde está na superfície, já pensa como um trader de vol.
O IV rank de uma ação chega a 90. A conclusão correta é…
O rank compara um ativo só com a própria história. Opções caras são um fato; tudo além disso é interpretação sua.
Antes de comprar ou vender qualquer opção, a superfície responde primeiro a uma pergunta:
Todo trade da próxima unidade começa nesta pergunta. Você só tem vantagem quando a previsão da superfície discorda da sua, e você acaba estando certo. 🐜
O resto desta unidade
Skew, estrutura a termo e IV rank: o mapa 3D de onde todo profissional de opções opera.