Einheit 1 · Level 2 · Vertical Spreads
Verticals: Kapitelreview
Eine kaufen, eine verkaufen, gleiche Fälligkeit. Zahl ein Debit, um auf Bewegung zu wetten; kassier ein Credit, um gegen sie zu wetten. Max. Gewinn, max. Verlust und Break-even sind alle beim Einstieg fixiert: Breite − Debit bei Debit Spreads, Breite − Credit als max. Verlust bei Credit Spreads. Die Strike-Wahl ist ein fairer Tausch zwischen wie oft du gewinnst und wie viel du gewinnst. Das ist das ganze Kapitel.
Kostenlos. Keine Werbung, kein Token, kein Konto zum Starten.
Was gefragt wird
Welche Aussage trennt Debit- und Credit-Spreads korrekt?
Beide sind definierte-Risiko-Kästen. Der Unterschied ist, wer wen im Voraus bezahlt, und das entscheidet, was du von der Aktie brauchst (Bewegung oder Stillstand).
Ordne die Struktur dem zu, wann sie ihr Maximum verdient
Jeder Vertical maximiert sich, wenn die Aktie auf deiner Seite des Short-Strikes endet. Er erreicht sein Tief jenseits der Seite, die du zum Schutz gekauft hast.
Für jeden Credit Spread gilt: max. Verlust = Strike-Breite minus das erhaltene ___.
Das Credit mildert den schlimmsten Fall. Ein 5 € breiter Spread, verkauft für 1,50 €, kann höchstens 3,50 € pro Aktie verlieren. Diese Zahl kennst du vor dem Einstieg.
Warum ist 'dieser Spread gewinnt 85 % der Zeit' KEIN ausreichender Grund, ihn zu handeln?
Eine Trefferquote von 85 % mit Gewinnen von 1 € und Verlusten von 8 € verliert Geld. Multipliziere Wahrscheinlichkeit mit Auszahlung. Es ist dieselbe Erwartungs-Mathe, die der Trading-Kurs für Stop-Losses nutzte.
Der tiefe Grund, warum fortgeschrittene Trader zu Verticals greifen statt zu einzelnen Optionen?
Definiertes Risiko verwandelt Optionen von Lottoscheinen in bemessbare, wiederholbare Positionen. Du kannst nicht verzinsen, was du nicht bemessen kannst. 🐜
Der Rest dieser Einheit
Tausch etwas Aufwärtspotenzial gegen eine harte Verlustdecke. Es ist das erste Werkzeug des Spread-Traders.