Einheit 2 · Level 3 · Asset-Allokation
Wiederholung: das Rezept
Die Mischung über die Anlageklassen treibt den größten Teil deines Ergebnisses, weit mehr als jede einzelne Auswahl. Klassische Rezepte wie 60/40 und Welt+Anleihen verpacken diese Mischung simpel. Die Mischung sollte ruhiger gleiten, während dein Ziel näherrückt, und Rebalancing ist das Wartungsritual, das verhindert, dass Abweichung leise dein Risiko umschreibt.
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Was gefragt wird
Welche Entscheidung erklärt laut Forschung den größten Teil der Renditeschwankung eines Portfolios über die Zeit?
Rund 90% in den klassischen Pensionsfonds-Studien. Die Allokation ist das Lenkrad; Auswahl und Timing sind die Radioknöpfe.
Ordne das Konzept seinem Ein-Zeilen-Job zu
Vier Werkzeuge, ein Thema: entscheide das Risiko an einem ruhigen Tag, dann lass Regeln, nicht Launen, es pflegen.
Nach einer großen Aktienrally wird ein unangetastetes 60/40-Portfolio ___er, als der Anleger ursprünglich gewählt hat.
Abweichung konzentriert dich in dem, was gerade gestiegen ist. Das Portfolio wird riskanter genau dann, wenn die Preise am höchsten sind. Rebalancing existiert, um das rückgängig zu machen.
Was lehrte 2022 ehrlich über das 60/40?
Schnelle Zinserhöhungen versenkten Aktien und Anleihen zusammen; ein typisches 60/40 verlor rund 16-17%. Diversifikation verbessert deine Chancen; sie stellt nie Garantien aus.
Ein 50.000-€-Portfolio ist gegen ein 60%-Ziel auf 70% Aktien abgedriftet. Der Rebalancing-Zug ist…
70% von 50.000 € sind 35.000 €; das Ziel ist 30.000 €, also wandern 5.000 € zu Anleihen. Trimme den Gewinner, füttere den Nachzügler, zurück zum Plan. Nächste Unit: wie man Geld REINgibt. 🐜
Der Rest dieser Einheit
Die Mischung aus Aktien und Anleihen entscheidet mehr als jeder heiße Tipp je wird.