Unidade 1 · Nível 2 · Quitar ou investir?
Garantido ganha de esperado
Um cartão cobrando 18% e um fundo esperando 8% citam os dois uma porcentagem, mas não são o mesmo tipo de número. Os 18% são um fato, escritos num contrato, cobrados seja o ano bom ou ruim. Os 8% são uma média ao longo de décadas, e um único ano pode terminar em mais 25% ou menos 30%. Colocar os dois lado a lado como se fossem iguais é como as pessoas se convencem da pior escolha.
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O que você vai responder
Por que 18% economizados com certeza não são diretamente comparáveis a 8% que você espera ganhar?
A taxa do cartão é prometida ao credor. O número do mercado é uma média de longo prazo que ninguém te deve. Ajustar por essa diferença é a comparação inteira.
Seu cartão cobra 18% ao ano. Um fundo de índice amplo rendeu em média uns 8% ao ano em períodos longos. Quantos pontos percentuais melhor é quitar o cartão?
18 - 8 = 10 pontos percentuais, e os 10 são a leitura conservadora. O lado do cartão nesse intervalo é certo, enquanto o lado do fundo é só uma expectativa.
Quitar dívida é um dos poucos lugares onde uma pessoa comum consegue um retorno ___, porque os juros economizados estão escritos no contrato.
Nada num mercado paga 18% sem risco. Quitar uma dívida de 18% paga, porque você está removendo um custo certo em vez de correr atrás de um ganho incerto.
Ligue cada porcentagem ao tipo de número que ela realmente é
Separe toda porcentagem em certa ou esperada antes de comparar duas. Feita essa separação, quase toda pergunta de quitar ou investir se responde sozinha.
Um amigo diz: 'os mercados rendem 10%, então nunca quite um empréstimo de 12% antes da hora'. O que está errado nisso?
Mesmo ignorando o risco, 12 é maior que 10. Some o risco e a diferença aumenta. Um ano ruim de mercado deixa o empréstimo de 12% cobrando preço cheio do mesmo jeito. 🐜
O resto desta unidade
A decisão que define para onde vai cada euro que sobra, e ela depende de uma comparação que quase ninguém faz.