Unidade 1 · Nível 5 · Maestria em Volatilidade
Gamma e vega: as gregas rápidas
Delta e theta você já conhece. GAMMA: a velocidade com que o próprio delta muda. Ele fica mais alto perto do strike e perto do vencimento, onde as opções se comportam de forma explosiva. VEGA: sensibilidade à volatilidade implícita. Opções compradas ganham quando a IV sobe e sangram quando ela desaba. Quatro mostradores, painel de instrumentos completo.
Grátis. Sem anúncios, sem token e sem conta para começar.
O que você vai responder
Por que as opções com 0 dias até o vencimento (0DTE) se movem de forma tão violenta?
Gamma é o pedal do acelerador. 0DTE é aceleração máxima com theta máximo, uma briga de faca dentro de uma cabine telefônica. Entenda o PORQUÊ antes de sequer tocar nelas.
Ligue cada grega à sua pergunta
Toda surpresa de P&L em opções que você vai ter na vida é um desses quatro mostradores que você não estava olhando.
O hedge de ___ dos market makers (as compras e vendas forçadas deles conforme os deltas mudam) pode amplificar os movimentos do índice perto de strikes grandes.
'Gamma squeezes' e a ancoragem em strikes redondos: os fluxos dos dealers são as cascatas de liquidação do mercado de ações. A mesma física que você aprendeu nos perps. Fluxos forçados movem preços.
Você está long em um call e a IV cai 10 pontos enquanto o preço fica parado. Vega diz…
Toda posição de opções é uma posição de volatilidade. Os mestres ESCOLHEM sua exposição a vega; os turistas descobrem a delas na liquidação.
As gregas, dominadas, transformam o trading de opções em…
Em vez de um bilhete misterioso. Chefe final a seguir, e depois a sala de máquinas do mercado: a microestrutura. 🐜
O resto desta unidade
Volatilidade implícita, spreads, gamma e vega: a segunda dimensão de cada trade.