Unidad 2 · Nivel 3 · Trading de eventos
Straddles y strangles
Compra un call Y un put y ya no te importa hacia dónde va el precio, solo que SE MUEVA. Ese es el straddle largo (ambos at-the-money) y su primo más barato, el strangle (ambos out-of-the-money). Idea hermosa, trampa honesta: estás pagando dos primas, y alrededor de los eventos esas primas están infladas. El movimiento debe superar todo lo que pagaste.
Gratis. Sin anuncios, sin token y sin cuenta para empezar.
Lo que te preguntamos
Straddle vs strangle: la diferencia es...
La misma apuesta al movimiento con distinto precio: el strangle cuesta menos pero necesita un movimiento mayor antes de que alguna de las alas pague.
Un straddle largo gana dinero cuando...
Neutral en dirección, pero no en esfuerzo: el movimiento tiene que correr más que dos primas más la IV que pagaste de más.
Une cada término con su papel en las apuestas al movimiento
Una familia, una ley: el mercado debe moverse más de lo que el mercado esperaba, o el comprador de movimiento pierde.
Comprar un straddle justo antes de resultados significa pagar ___ en su pico, así que el movimiento debe superar después un precio inflado.
El salto por evento de la Unidad 1 ahora es TU costo base. Todos saben que vienen los resultados, y ese conocimiento ya está en la prima.
La honesta: ¿por qué muchos compradores de straddles antes de resultados pierden incluso cuando la acción SÍ se mueve?
Un movimiento del 5% suena genial hasta que el ±7% que pagaste se desinfla a tu alrededor. El vol crush le cobra al comprador en el instante en que muere la incertidumbre. Conociste a esta bestia en la Liga 5 del curso de Trading; ahora ya sabes ponerle precio. 🐜
El resto de esta unidad
Movimientos esperados, straddles y gaps binarios: operar el calendario como un pro.