Einheit 4 · Level 2 · Das Buch managen
Die Disziplin des Income-Traders
Ein Condor ist ein Trade; zwölf offene Positionen sind ein Buch, und das Buch hat Risiken, die kein einzelnes Ticket zeigt. Dimensioniere jeden Trade nach seinem MAXIMALEN Verlust. Die 1%-Regel aus dem Trading-Kurs überträgt sich direkt. Begrenze, wie viele Positionen gleichzeitig laufen, denn getestete Seiten verlangen Aufmerksamkeit genau dann, wenn du am wenigsten übrig hast. Und achte auf Korrelation: zehn 'diversifizierte' Condors auf zehn Tech-Namen sind in Wahrheit eine riesige Wette, dass Tech ruhig bleibt. Im März 2020 verlor jede 'unabhängige' Short-Vol-Position zusammen.
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Was gefragt wird
Was ist die Korrelationsfalle in einem Income-Buch?
Volatilität ist der gemeinsame Faktor: wenn der Markt ruckt, wird jede Short-Prämien-Position auf jedem Ticker in derselben Woche getroffen. Zähle den GESAMTEN Maximalverlust deines Buchs als eine Zahl.
Dimensioniere einen Income-Trade nach seinem ___ Verlust, nie nach dem erhaltenen Kredit.
Ein Kredit von 1,50 € fühlt sich klein an; der Maximalverlust von 3,50 € ist es, der in der schlechten Woche auftaucht. Nach Kredit zu dimensionieren ist der Weg, wie 'Income'-Konten planmäßig hochgehen.
Ordne jede Disziplinregel dem zu, wovor sie schützt
Vier langweilige Regeln, ein Zweck: sicherstellen, dass der unvermeidliche schlechte Monat überlebbar ist. Income-Trading ist ein Marathon, bei dem das Ankommen die Siegbedingung ist.
Warum eine gesunde Kaufkraft-Reserve halten, wenn man Prämie verkauft?
Dasselbe Ereignis, das deinen Positionen schadet, bläht die Margin auf, die sie verlangen. Trader, die voll investiert waren, wurden an den Tiefs von 2020 zwangsliquidiert. Die Reserve ist dein Recht, selbst zu entscheiden.
Das monatliche Gewinnziel eines Income-Traders verlockt ihn, 'nur zwei weitere' Condors hinzuzufügen. Die disziplinierte Antwort?
Am Monatsende nach Rendite zu greifen ist der Weg, wie gute Monate schreckliche kaufen. Der maximale Drawdown des Buchs wird davon bestimmt, was du riskierst, nicht davon, was du zu verdienen hoffst. 🐜
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Rolls, Gewinnregeln, Assignment-Überraschungen: ein Spread-Buch wie ein Profi führen.