Unidade 3 · Nível 1 · As gregas
Vega: o mostrador da volatilidade
VEGA mede o quanto o preço da sua opção muda quando a volatilidade implícita se move um ponto. Vega 0.20? A IV sobe um ponto e sua opção ganha cerca de €0,20, com a ação parada. Toda opção comprada é, secretamente, duas apostas: uma na ação (delta) e outra no preço do movimento em si (vega). A Liga 5 de Trading chamava gamma e vega de 'as gregas rápidas' por um motivo.
Grátis. Sem anúncios, sem token e sem conta para começar.
O que você vai responder
A vega da sua opção é 0.20 e a IV sobe um ponto. A opção…
Vega é moeda por ponto de IV. É como as mudanças de volatilidade batem no seu P&L sem a ação andar um centavo.
Ligue cada posição ao seu perfil de vega.
Mais tempo significa mais espaço para a volatilidade importar, então opções de vencimento longo são a coisa mais sensível a volatilidade da cadeia inteira.
Uma queda da IV pode derrubar o preço da sua call mesmo enquanto a ação ___.
Delta puxa a call para cima, vega arrasta para baixo, e vega pode vencer. Esse é o mecanismo exato por trás da armadilha de resultados que vem na Unidade 4.
Qual posição sente mais uma mudança na IV?
A vega se concentra onde mora o valor extrínseco: at the money e com bastante tempo pela frente. Opções a ponto de vencer são quase todo fato e nada de possibilidade.
Vega significa que comprar uma opção é em parte uma aposta em…
Antes de comprar, faça duas perguntas: estou certo sobre a ação, E estou comprando movimento a um preço justo? Ignore a segunda e a IV vai te mandar a fatura. 🐜
O resto desta unidade
Delta, theta, vega, gamma: os quatro mostradores do painel de toda opção.