Unidade 3 · Nível 1 · Taxas de juros
Os juros se espalham por tudo
Mude o preço do dinheiro e você muda o preço de quase tudo que é construído sobre ele. Hipotecas são reprecificadas, projetos de empresas vão para a gaveta, preços de títulos oscilam, valuations de ações se deslocam. Os juros são a gravidade das finanças: invisíveis no dia a dia, mas tudo se curva ao redor deles.
Grátis. Sem anúncios, sem token e sem conta para começar.
O que você vai responder
Ligue cada movimento de juros à sua onda.
A mesma alavanca, quatro direções. Quando o dinheiro fica mais caro, tudo que é financiado com dinheiro sente o aperto.
Os juros pulam de 1% para 4%. O que acontece com as parcelas das hipotecas NOVAS?
Em um empréstimo de €300.000 por 25 anos, ir de 1% para 4% sobe a parcela mensal em cerca de €450. Foi por isso que os mercados imobiliários esfriaram em toda a Europa em 2022-23.
Quando as taxas de mercado sobem, os preços dos títulos já existentes ___.
Um título velho pagando 1% fica patético ao lado dos novos pagando 4%, então o preço dele cai até os rendimentos se igualarem. Juros para cima, preços dos títulos para baixo. Sempre.
Por que juros mais altos esfriam o investimento das empresas?
Uma fábrica que promete render 6% é sinal verde quando tomar emprestado custa 2%, e um fiasco quando custa 7%. Os juros são a barreira que todo projeto precisa superar.
Por que as bolsas costumam cambalear quando os juros sobem rápido?
Quando títulos 'chatos' pagam 4-5%, ações arriscadas precisam oferecer mais, e lucros que só chegam daqui a anos valem menos hoje. Em 2022 essa conta bateu mais forte nas ações de crescimento: a Nasdaq caiu cerca de 33%. 🐜
O resto desta unidade
O preço do dinheiro: como um número só se espalha por tudo o que você tem.