Unidade 2 · Nível 3 · Alocação de ativos
Receitas clássicas
Algumas alocações são tão testadas em batalha que têm nome. A 60/40: 60% ações, 40% títulos, o clássico passeio equilibrado. A de três fundos: ações de casa + ações internacionais + títulos. A mundo+títulos: um fundo global de ações mais um fundo de títulos. Duas linhas, pronto. Nenhuma é 'a melhor'; são trade-offs diferentes entre crescimento, oscilação e simplicidade.
Grátis. Sem anúncios, sem token e sem conta para começar.
O que você vai responder
Ligue cada carteira clássica à sua receita
Todas essas podem funcionar. As diferenças são o quanto oscilam e o quanto de manutenção exigem, não alguma superioridade secreta.
2022 foi um ano notoriamente brutal para a carteira 60/40. Por quê?
Altas rápidas de taxa atingiram os dois lados de uma vez: os títulos dos EUA tiveram um dos piores anos em décadas enquanto as ações também caíram, e uma 60/40 típica perdeu cerca de 16-17%. A diversificação costuma ajudar; 2022 foi o lembrete honesto de que 'costuma' não é 'sempre'.
O principal atrativo da carteira de dois fundos mundo+títulos é a ___: nada para ficar mexendo, pouco para errar.
Dois fundos cobrem milhares de empresas e títulos pelo mundo. Chato de propósito, e o chato é notavelmente difícil de bater depois das taxas e dos erros.
Qual a razão honesta de mais títulos numa mistura em geral significar retornos mais suaves?
Títulos oscilam menos e muitas vezes (nem sempre; veja 2022) sobem quando as ações descem. Você troca um pouco de crescimento esperado por um passeio mais calmo em que dá para permanecer.
Como você deve escolher entre essas receitas clássicas?
A melhor carteira no papel não vale nada se você a abandona num crash. Combine a receita ao seu prazo e ao seu estômago, e então deixe-a em paz. 🐜
O resto desta unidade
A mistura entre ações e títulos decide mais do que qualquer palpite quente jamais vai decidir.