Einheit 4 · Level 1 · Optionen gut kaufen
Earnings & der IV-Crush
Der Trading-Kurs warnte dich davor, in Earnings hinein zu traden. Optionen fügen eine Wendung hinzu. Vor einem bekannten Event bläht sich die IV auf: alle wollen Bewegung, also wird Bewegung teuer. In dem Moment, in dem die Nachricht landet, stirbt die Unsicherheit und die IV kollabiert. Das ist der berühmte IV-CRUSH. Kaufe am Vorabend und du kannst die Richtung treffen und trotzdem verlieren, weil du Höchstpreise für Volatilität gezahlt hast, die um 9:31 verdampfte.
Kostenlos. Keine Werbung, kein Token, kein Konto zum Starten.
Was gefragt wird
Du kaufst einen Call am Tag vor den Earnings. Das Unternehmen übertrifft und die Aktie springt 4%, doch dein Call verliert Geld. Warum?
Du warst long Delta UND long Volatilität. Die Delta-Wette gewann; die größere Vega-Wette verlor. Netto: rot. Das ist die Vol-Falle in ihrer reinsten Form.
Bringe den IV-Zyklus rund um Earnings in Ordnung.
Der Zyklus wiederholt sich jedes Quartal, nach Zeitplan. Verkäufer von Vor-Earnings-Prämie wetten genau auf diesen Rhythmus.
Sobald sich ein Event auflöst, ___ die implizite Volatilität meist scharf.
IV ist der Preis der Unsicherheit, und die Ankündigung hat sie gerade gelöscht. Was zu zahlen übrig bleibt, schmilzt innerhalb von Minuten aus der Prämie.
Um vom Optionskauf durch Earnings zu profitieren, muss die Bewegung der Aktie…
Die Optionskette notiert vor jedem Event eine implizite Bewegung. Richtung allein ist nicht die Wette: du wettest, dass die echte Bewegung die eingepreiste schlägt.
Der Prämien-Anstieg vor Earnings versteht sich am besten als…
Jeder kann Earnings im Kalender sehen, also ist der erwartete Sprung im Preis, bevor du ankommst. Aufpreis zu zahlen ist nicht falsch; unwissentlich Aufpreis zu zahlen schon. 🐜
Der Rest dieser Einheit
Definiertes Risiko, Lottoscheine und IV-Crush: Bewegung kaufen, ohne das Konto zu verbrennen.