Unidade 4 · Nível 1 · Comprar opções bem
Resultados e o IV crush
O curso de Trading avisou você sobre operar entrando em resultados. As opções acrescentam um detalhe. Antes de um evento conhecido, a IV infla: todo mundo quer movimento, então movimento fica caro. No instante em que a notícia sai, a incerteza morre e a IV desaba. Esse é o famoso IV CRUSH. Compre na véspera e você pode cravar a direção e ainda assim perder, porque pagou preço de pico por uma volatilidade que evaporou às 9:31.
Grátis. Sem anúncios, sem token e sem conta para começar.
O que você vai responder
Você compra uma call na véspera dos resultados. A empresa supera as expectativas e a ação salta 4%, mas sua call perde dinheiro. Por quê?
Você estava long em delta E long em volatilidade. A aposta de delta ganhou; a aposta maior, a de vega, perdeu. Líquido: vermelho. Essa é a armadilha de vol na forma mais pura.
Coloque em ordem o ciclo da IV em volta dos resultados.
O ciclo se repete todo trimestre, com hora marcada. Quem vende prêmio antes dos resultados aposta exatamente nesse ritmo.
Assim que um evento se resolve, a volatilidade implícita normalmente ___ com força.
A IV é o preço da incerteza, e o anúncio acabou de apagá-la. O que sobrava para pagar derrete para fora do prêmio em minutos.
Para lucrar comprando opções através dos resultados, o movimento da ação precisa…
A cadeia cota um movimento implícito antes de cada evento. Direção sozinha não é a aposta: você aposta que o movimento real supera o que já está no preço.
O pico de prêmio antes dos resultados é melhor entendido como…
Todo mundo vê os resultados no calendário, então o salto esperado já está no preço antes de você chegar. Pagar caro não é errado; pagar caro sem saber, sim. 🐜
O resto desta unidade
Risco definido, bilhetes de loteria e IV crush: compre movimento sem torrar a conta.