Unidad 4 · Nivel 1 · Comprar opciones bien
Resultados y el IV crush
El curso de Trading te advirtió sobre operar de cara a los resultados. Las opciones añaden un giro. Antes de un evento conocido, la IV se infla: todos quieren movimiento, así que el movimiento se encarece. En el momento en que aterriza la noticia, la incertidumbre muere y la IV colapsa. Ese es el famoso IV CRUSH. Compra la noche anterior y puedes clavar la dirección y aun así perder, porque pagaste precios máximos por una volatilidad que se evaporó a las 9:31.
Gratis. Sin anuncios, sin token y sin cuenta para empezar.
Lo que te preguntamos
Compras un call el día antes de resultados. La empresa supera expectativas y la acción salta 4%, pero tu call pierde dinero. ¿Por qué?
Estabas long en delta Y long en volatilidad. La apuesta de delta ganó; la apuesta más grande de vega perdió. Neto: rojo. Esta es la trampa de vol en su forma más pura.
Pon en orden el ciclo de la IV alrededor de los resultados.
El ciclo se repite cada trimestre, puntual. Los vendedores de prima pre-resultados apuestan exactamente a este ritmo.
Una vez que un evento se resuelve, la volatilidad implícita normalmente ___ con fuerza.
La IV es el precio de la incertidumbre, y el anuncio acaba de borrarla. Lo que quedaba por pagar se derrite fuera de la prima en minutos.
Para ganar comprando opciones a través de resultados, el movimiento de la acción debe…
La cadena cotiza un movimiento implícito antes de cada evento. La dirección sola no es la apuesta: apuestas a que el movimiento real supere al descontado.
El pico de primas antes de resultados se entiende mejor como…
Todos pueden ver los resultados en el calendario, así que el salto esperado está en el precio antes de que llegues. Pagar caro no está mal; pagar caro sin saberlo sí. 🐜
El resto de esta unidad
Riesgo definido, boletos de lotería e IV crush: compra movimiento sin quemar la cuenta.