Unidade 3 · Nível 5 · Fundamentos Quant
Matemática do drawdown e recuperação
A pior queda do topo ao fundo da sua curva de capital é o seu MAX DRAWDOWN. Ele prevê duas coisas que o retorno não prevê: se a matemática consegue se recuperar (a assimetria da Liga 2) e se o HUMANO vai continuar executando. A maioria das falhas de sistema é gente abandonando bons sistemas no meio do drawdown. Projete primeiro para o drawdown; o retorno vem depois.
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O que você vai responder
Um sistema dá +40% ao ano no backtest com 60% de drawdown máximo. O veredito do mestre:
Ninguém continua executando através de um −60%; o retorno no papel é ficção se o piloto se ejeta. Um sistema de 20% ao ano com 15% de drawdown ganha dele na vida real, porque de fato é EXECUTADO. Viável > ótimo.
Ligue cada métrica ao que ela julga
Julgue sistemas como um gestor de risco: ajustado pela dor, não pela manchete.
O tamanho da posição é o acelerador que transforma uma estratégia em QUALQUER perfil de drawdown: corte o tamanho pela metade e o que cai junto pela metade é ___.
Você não precisa de um sistema novo para sofrer menos, só de um multiplicador menor no mesmo sistema. A alavanca mais subutilizada do trading.
O seu sistema ao vivo bate o drawdown máximo histórico dele. O protocolo escrito de antemão deve dizer…
Decidido na calmaria, executado na tempestade. Protocolos de drawdown são a versão de portfólio do stop-loss: a rampa de saída construída ANTES da batida. O você calmo protege o você na tempestade. Princípio conhecido, na maior escala.
Por que os mestres se gabam mais dos drawdowns do que dos retornos?
Sobreviver é o verdadeiro flex. 'Nunca quebrei' é a linha mais rara de qualquer currículo de trading. Faça dela a sua. O chefe é o próximo. 🐜
O resto desta unidade
Kelly, volatility drag, matemática do drawdown: os números por trás de cada regra que você segue.