Formiga.

Unidade 2 · Nível 2 · Etiquetas e coortes

Etiquetagem de entidades

Endereços crus são strings anônimas, mas o comportamento entrega a identidade. Empresas de analytics etiquetam endereços como exchanges, fundos, market makers ou fundações agrupando wallets que se movem juntas, rastreando endereços de depósito conhecidos e, às vezes, só lendo anúncios em que as próprias entidades se identificam. Uma blockchain etiquetada é um conjunto de dados completamente diferente de uma crua: de repente o 'endereço 0x7a3...' vira 'um market maker rebalanceando'.

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O que você vai responder

  1. Como os analistas costumam descobrir que um grupo de endereços pertence a um mesmo exchange?

    Etiquetar é trabalho de detetive: padrões de gasto conjunto, endereços de depósito conhecidos e escorregões públicos. Não existe registro oficial. Etiquetas são inferidas, não emitidas.

  2. Associe cada entidade etiquetada ao comportamento on-chain típico dela

    Cada tipo de entidade tem um ritmo. Market maker agita, fundo fica parado, tesouraria goteja. O comportamento é a impressão digital que torna a etiquetagem possível.

  3. Por que uma entrada de €50M de um market maker num exchange significa algo diferente da de um fundo?

    O trabalho de um market maker é levar estoque para onde ele cota, então os fluxos dele são encanamento. Um fundo long-only depositando o mesmo valor tem muito mais chance de estar vendendo. Mesmo fluxo, significado diferente: é por isso que as etiquetas importam.

  4. Agrupar endereços que transacionam juntos repetidamente e tratá-los como um só dono se chama ___, a técnica central por trás das etiquetas de entidade.

    Heurísticas como 'endereços que gastam na mesma transação compartilham dono' deixam os analistas condensarem milhões de endereços em milhares de entidades.

  5. Qual é o nível certo de confiança para uma etiqueta de entidade?

    Etiquetas vêm de heurísticas, e heurísticas têm taxa de erro. Grandes analistas usam etiquetas o tempo todo E desconfiam um pouco delas. Você vai ver por quê na lição 4. 🐜

O resto desta unidade

Transformando com cuidado endereços anônimos em fundos, fundações e tribos de holders.