Unidade 6 · Nível 4 · Portfólio e Hedge
Hedge do livro
Você já conheceu os instrumentos de hedge: puts de proteção (opções, na Liga 4), shorts de perp contra o spot (unidade de perps) e o hedge humilde de simplesmente segurar caixa. O hedge de portfólio faz uma pergunta antes dos períodos assustadores: 'quanto drawdown este livro (e este humano) realmente aguenta?' Depois ele paga para reduzir o excesso.
Grátis. Sem anúncios, sem token e sem conta para começar.
O que você vai responder
Ligue o hedge ao seu caráter
Quatro ferramentas, um só botão: quanto da tempestade você quer sentir? Nenhuma é de graça; seguro nunca é.
Por que 'fazer hedge de tudo sempre' NÃO é a resposta?
Seguro só vale a pena comprar às vezes. Um livro totalmente hedgeado é uma poupança cara. Hedge é situacional: risco de evento, valuations esticadas, ou quando o drawdown quebraria o humano.
O hedge mais barato em todo mercado, para sempre, é simplesmente o ___ da posição.
Posições pequenas o bastante nunca precisam de resgate. Todo hedge elaborado é, em parte, um pedido de desculpas por ter dimensionado demais.
Semana de Fed + seu livro no máximo risk-on + você não aguenta um drawdown de 15% agora. A jogada madura:
Alinhe o livro ao estômago, depois deixe a semana acontecer. O livro precisa caber no humano. Um portfólio tecnicamente ótimo que o dono abandona no pânico é pior que um modesto que ele consegue segurar.
O pensamento de encerramento da Liga 4: o que toda unidade (alavancagem, opções, perps, on-chain, macro, portfólio) tinha em comum?
Trading avançado é regra antiga aguentando forças maiores. O chefe de formatura espera. 🐜
O resto desta unidade
Construção núcleo-satélite, rebalanceamento, seguro, e a formatura da Liga 4.