Einheit 3 · Level 1 · Index-Investieren
Review: Macht des Index
Das Kapitel in drei Schlägen: Ein Index ist eine Liste mit einem Punktestand, wie die 500 US-Giganten des S&P 500 oder die rund 1.500 Unternehmen des MSCI World in 23 Industriemärkten. Die meisten professionellen Fonds hinken diesen Listen über lange Zeiträume hinterher, also ist es ein Gewinnzug, die Liste günstig zu kopieren, kein fauler. Und da sich Gebühren genau wie Renditen verzinsen, schlägt günstig und breit überraschend oft clever und teuer.
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Was gefragt wird
Welche Aussage über Indizes ist WAHR?
Index = der Messstab, Indexfonds = die Kopie, die du tatsächlich kaufen kannst. Diese beiden auseinanderzuhalten macht jedes Fonds-Factsheet klarer.
Über lange Zeiträume hinkt die große Mehrheit der ___ Fonds ihrem Index hinterher.
Geschickte Manager, harte Konkurrenz, jährliche Gebühren: Die Arithmetik schleift die meisten aktiven Fonds über 10-15 Jahre unter ihre Benchmark.
Ordne jedes Konzept seiner Rolle in der Index-Geschichte zu
Liste, Gegner, Schurke, Lösung: das ganze Kapitel in vier Paaren.
Zwei Fonds bilden denselben Index ab: Einer verlangt 0,2 %, der andere 2 %. Was ist über 30 Jahre das wahrscheinliche Ergebnis?
Gleiche Bestände, gleicher Markt, der einzige Unterschied ist die jährliche Abschöpfung, und der Zinseszins macht aus dieser Abschöpfung eine Schlucht. Rund 72.000 € vs. 43.000 € bei einem Start von 10.000 €.
Dein Cousin will 'etwas Cleveres' für seine erste Anlage. Was schlägt dieses Kapitel vor?
Breit, günstig und automatisch übertrifft die meisten 'cleveren' Portfolios nach Kosten. Nächstes Kapitel: wie man das in der echten Welt einrichtet. 🐜
Der Rest dieser Einheit
Warum den ganzen Heuhaufen zu kaufen besser ist, als nach der Nadel zu jagen.