Unidad 3 · Nivel 1 · Inversión indexada
Repaso: El poder del índice
La unidad en tres tiempos: un índice es una lista con un puntaje, como los 500 gigantes de EE. UU. del S&P 500 o las cerca de 1,500 empresas del MSCI World en 23 mercados desarrollados. La mayoría de los fondos profesionales queda detrás de esas listas en periodos largos, así que copiar la lista barato es una jugada ganadora, no floja. Y como las comisiones se componen igual que los retornos, lo barato y amplio le gana a lo listo y caro con sorprendente frecuencia.
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Lo que te preguntamos
¿Cuál afirmación sobre los índices es VERDADERA?
Índice = la vara de medir; fondo indexado = la copia que sí puedes comprar. Mantener esos dos claros hace más legible cualquier ficha de fondo.
En periodos largos, la gran mayoría de los fondos ___ termina detrás de su índice.
Gestores hábiles, competencia dura, comisiones anuales: la aritmética empuja a la mayoría de los fondos activos por debajo de su referencia en 10-15 años.
Une cada concepto con su papel en la historia del índice
Lista, rival, villano, solución: toda la unidad en cuatro parejas.
Dos fondos siguen el MISMO índice: uno cobra 0.2%, el otro 2%. En 30 años, ¿cuál es el resultado probable?
Mismas posiciones, mismo mercado; la única diferencia es el descuento anual, y el interés compuesto convierte ese descuento en un cañón. Aproximadamente €72,000 vs €43,000 partiendo de €10,000.
Tu primo quiere 'algo ingenioso' para su primera inversión. ¿Qué sugiere esta unidad?
Amplio, barato y automático supera a la mayoría de los portafolios 'ingeniosos' después de costos. Próxima unidad: cómo montar esto en el mundo real. 🐜
El resto de esta unidad
Por qué comprar el pajar completo le gana a buscar la aguja.