Einheit 5 · Level 4 · Makro & Korrelationen
Korrelationen & Risk-on/Risk-off
Korrelation misst, wie sehr sich Assets zusammen bewegen (+1 im Gleichschritt, −1 spiegelbildlich, 0 unabhängig). In RISK-ON-Stimmungen steigen Aktien, Krypto und Rohstoffe gemeinsam, in RISK-OFF fallen sie gemeinsam, während der Dollar und Anleihen das fliehende Geld auffangen. Dein 'diversifiziertes' Portfolio ist vielleicht heimlich eine einzige große Wette.
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Was gefragt wird
Tech-Aktien, BTC, ETH und Growth-ETFs: fünf Positionen. In einem Crash verhält sich dieses Portfolio wie…
Korrelationen SPRINGEN in Krisen Richtung 1, Diversifikation verdampft genau dann, wenn man sie braucht. Zähle deine echten Wetten, nicht deine Ticker.
Ordne das Regime dem typischen Verhalten zu
Beobachte DXY und Renditen eine Woche lang neben deinen Charts und du wirst die Fäden nie wieder übersehen.
Bitcoin hat sich historisch wie ein High-Beta-___-Asset im Makro-Sinne verhalten, egal wie seine langfristige These lautet.
Die Digital-Gold-These gewinnt vielleicht das Jahrzehnt, aber an Fed-Tagen hat sich BTC meist wie ein gehebelter Nasdaq verhalten. Handle die Korrelation, die IST, nicht die, die versprochen wurde.
Echte Diversifikation bedeutet also…
Einige, die in Risk-off verdienen (Anleihen, Cash-Rendite), neben deinem Risk-on-Buch. Treiber, nicht Ticker. Das leitet die nächste Portfolio-Unit ein: ein Buch aufbauen, in dem immer etwas atmet.
Deine fünf 'unabhängigen' Setups feuern diese Woche alle Long: Tech, BTC, SOL. Die korrelationsbewusste Anpassung:
Die 1%-Regel reift zu einer PORTFOLIO-Regel: begrenze korreliertes Risiko, nicht nur das Risiko pro Trade. So überleben Profis Regimewechsel. 🐜
Der Rest dieser Einheit
Zinsen, Inflation, Risk-on/off und die Strömung unter jedem Vermögenswert, den du handelst.