Einheit 5 · Level 4 · Makro & Korrelationen
Makro: die Strömung unter allem
Makro ist das Wetter der gesamten Wirtschaft: Zinsen, Inflation, Beschäftigung, Wachstum. Es sucht dir nicht deine Aktien aus, es bestimmt die STRÖMUNG, auf der jeder Vermögenswert treibt. Den Kernmechanismus hast du schon in Liga 1 kennengelernt: Zinsen sind der Preis des Geldes. Jetzt bauen wir das komplette Dashboard.
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Was gefragt wird
Ordne die Makro-Veröffentlichung dem zu, was sie misst
Vier Veröffentlichungen bewegen die globalen Märkte nach festem Zeitplan. Sie stehen in jedem Wirtschaftskalender, demselben Kalender, den du in der Earnings-Lektion zu prüfen gelernt hast.
Warum schadet heiße Inflation (hoher CPI) meist Risk-Assets?
Geld wird teurer, künftige Cashflows werden stärker abgezinst, die Risikobereitschaft schrumpft. Die Kette: CPI heiß, Chancen auf Zinserhöhung steigen, Diskontsätze steigen, Assets mit langer Duration (Wachstumsaktien, Krypto) trifft es am härtesten. Eine Kette erklärt Jahre voller Schlagzeilen.
Der Markt bewegt sich kaum bei einem 'schrecklichen' CPI-Wert. Dein Training aus Liga 1 erklärt:
Die Angst war schon eingepreist, Überraschungen bewegen Märkte, Niveaus nicht. Konsensprognosen sind die Basislinie. Das handelbare Objekt ist die LÜCKE zwischen Wert und Prognose, dieselbe Physik wie bei Earnings.
'Kämpfe nicht gegen die ___' ist die älteste Makro-Regel: sich gegen die Richtung der Zentralbank zu stellen ist teuer.
Wenn der Besitzer der Gelddruckmaschine lockert, leiden Shorts, wenn er strafft, leiden heldenhafte Dip-Käufer. Zentralbanken bewegen sich langsam und kündigen laut an, zuzuhören ist ein kostenloser Edge.
Für einen Swing-Trader ist die praktische Aufgabe von Makro…
Nicht das BIP täglich raten. Strömung checken, dann deine Setups surfen. Mit einem schönen Muster gegen die Strömung anzukämpfen ist, wie gute Trades ertrinken. 🐜
Der Rest dieser Einheit
Zinsen, Inflation, Risk-on/off und die Strömung unter jedem Vermögenswert, den du handelst.