Einheit 4 · Level 4 · Kurs halten
Das jährliche Review-Ritual
Ein ernsthaftes Portfolio braucht etwa eine Stunde Aufmerksamkeit pro Jahr. Prüfe vier Dinge: ist deine Allokation vom Ziel abgedriftet? Sind die Gebühren deiner Fonds gestiegen (oder günstigere Klone erschienen)? Kannst du den monatlichen Beitrag erhöhen? Hat sich dein LEBEN geändert? Alles andere (tägliche Preise, Prognosen, die Renditen deines Nachbarn) wird bewusst ignoriert. Das Ritual zählt gerade, weil es selten ist.
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Was gefragt wird
Ordne jeden Review-Punkt dem zu, warum er einen Platz auf der Checkliste verdient
Drei Checks und ein bewusstes Ignorieren. Die Beitragsrate verdient besondere Liebe: sie ist die einzige Zahl auf der Liste, die dir gehorcht.
Review-Tag: dein 100.000-Euro-Portfolio zielt auf 60/40 Aktien/Anleihen, ist aber auf 70/30 abgedriftet. Wie viele Euro Aktien verkaufst du (um Anleihen zu kaufen), um 60/40 wiederherzustellen?
Aktien liegen bei 70.000 Euro, sollten aber 60.000 Euro sein, also verkauf 10.000 Euro Aktien und kauf Anleihen. Zehn Minuten Mathe, und dein Risiko ist zurück, wo du es gewählt hast.
Rebalancing heißt, etwas von dem zu verkaufen, was gerade gestiegen ist, um zu kaufen, was gerade zurückblieb. Warum das tun, wenn es sich so falsch anfühlt?
Das Ziel ist Risikokontrolle; die Disziplin billig-kaufen-teuer-verkaufen kommt gratis dazu. (Manche Jahre kostet es Rendite, und das ist okay; es war nie eine Renditemaschine.)
Ritual-Häufigkeit: ein volles Portfolio-Review einmal im ___ reicht für einen langfristigen Plan völlig.
Häufigeres Prüfen erzeugt meist Gründe zum Herumbasteln, und Unit 1 hat den Preis des Bastelns benannt. Setz einen Termin in den Kalender und schließ die App.
Während deiner jährlichen Stunde sind die Märkte für das Jahr 12% im Minus. Welche Review-Reaktion ist richtig?
Minusjahre sind, wenn das Ritual sich verdient: Drift sagt kauf den Nachzügler, der Plan sagt bleib. Dieselbe Checkliste, jedes Wetter. 🐜
Der Rest dieser Einheit
Regeln für Stürme, Rituale für ruhige Zeiten: wie Absolventen sich über Jahrzehnte verhalten.