Unidad 2 · Nivel 1 · Los instrumentos
El efectivo y el resto
Más allá de acciones, bonos y fondos está el elenco de apoyo. Los fondos del mercado monetario estacionan el efectivo en deuda de plazo ultracorto y ganan un interés cercano a las tasas del banco central. El oro no paga nada (ni cupón ni dividendo) pero ha conservado valor a través de siglos de crisis. Los inmuebles pueden pagar renta pero son famosamente ilíquidos: no puedes vender un baño para cubrir una factura sorpresa. Cada activo responde distinto a las mismas dos preguntas: ¿qué gana, y qué tan rápido puedo salir?
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Lo que te preguntamos
¿Qué hace realmente un fondo del mercado monetario con tu efectivo?
Piensa en un 'estacionamiento para efectivo': préstamos de muy corto plazo a gobiernos y bancos de primera línea, ganando un interés cercano a la tasa del banco central sin dejar de ser fácil de retirar.
¿Cuál es el detalle honesto del oro como inversión?
El valor del oro descansa puramente en lo que pague la siguiente persona. Ha protegido riqueza a través de crisis durante siglos, pero un trozo de metal nunca te paga por tenerlo.
La rapidez con la que un activo puede convertirse en efectivo a un precio justo se llama su ___.
Las acciones y los ETFs se venden en segundos; un departamento puede tardar meses. La liquidez es la razón por la que la riqueza inmobiliaria no puede rescatarte en una emergencia de efectivo.
Une cada activo con su papel típico en un portafolio
En la UE, los depósitos bancarios suelen estar protegidos hasta €100,000 por persona por banco, una razón por la que las cuentas de ahorro simples siguen ganándose su lugar.
¿Por qué la mayoría de los inversionistas de largo plazo aún mantienen ALGO en activos tipo efectivo pese a sus bajos retornos?
Cada instrumento tiene un trabajo: las acciones crecen, los bonos estabilizan, el efectivo está listo. Los problemas empiezan cuando le pides a una herramienta que haga el trabajo de otra. 🐜
El resto de esta unidad
Acciones, bonos, fondos y efectivo: qué estás comprando realmente.