Boss: Der Risiko-Parcours

Was gefragt wird

1. Boss-Runde! Dein globaler Indexfonds steht in einem Crash 28 % im Minus. Was ist das in der Risiko-Sprache?

   Volatilität ist die Fahrt, die rüttelt, nicht die, die bricht. Bei einem breiten Fonds wird der Verlust erst in dem Moment dauerhaft, in dem du hineinverkaufst.

2. Ein Portfolio fällt um 50 %. Welchen prozentualen Gewinn braucht es, nur um wieder auf null zu kommen?

   Halbiertes Geld muss sich verdoppeln: Die Erholung klettert von einer kleineren Basis. Diese Asymmetrie ist der Grund, warum tiefe Verluste unverhältnismäßig teuer sind.

3. Ordne jede Idee aus Liga zwei ihrem Kern zu

   Vier Fallen aus drei Einheiten: Korrelationen schnellen in Paniken hoch, lange Duration verstärkt Zinsbewegungen, überlappende Fonds täuschen Diversifikation vor, und Crashs in der Entnahmephase beißen am tiefsten.

4. Warum fielen 'sichere' Anleihen 2022 zweistellig?

   Die Wippe mit voller Kraft: schnelle Erhöhungen von einem Nullstart, lange Durationen, keine Kuponeinnahmen, um den Fall abzufedern. 'Sicherer als Aktien' bedeutete nie 'kann nicht fallen'.

5. Das einzige Gratis-Mittagessen beim Investieren ist ___.

   Das Mischen unvollkommen korrelierter Anlagen senkt das Risiko ohne einen passenden Schnitt bei der erwarteten Rendite: Markowitz' Gratis-Mittagessen, Kleingedrucktes inklusive.

6. Endboss-Frage: Was davon kannst du als Anleger KONTROLLIEREN?

   Märkte, Crashs und Zinsen gehorchen niemandem. Gebühren, die Streuung deiner Wetten und in Drawdowns ruhig zu bleiben gehorchen dir, und Liga zwei hat dir gerade alle drei Hebel in die Hand gegeben. Parcours geschafft. 🐜

Der Rest dieser Einheit

Gebühren, Reibungsverluste und Steuer-Bremsklotz: die Lecks, die du kontrollieren kannst.

• Der Gebühren-Eisberg
• Gebühren verzinsen sich auch
• Steuer-Bremsklotz Grundlagen
• Churning: Aktivität als Feind